ファミリーオフィスのポートフォリオの多様性
採用されたアプローチに関係なく、今日のファミリー オフィスは、ポートフォリオ内に多様性を生み出すことによってリスクを管理する必要があります。これは、そうでなければサード パーティのマネージャーによって提供されます。
投資家から寄せられる質問の 1 つは、エキサイティングなアーリー ステージまたはスタートアップ ベンチャーの権益を購入する、または資金を調達する際のリスクに関するものです。何かに投資することを選択した場合、リスクを最小限に抑えるのは難しいことです。ほとんどのファミリーオフィスや裕福な個人は、より大きなリスクとより高いリターンの関係を知っています.分散化は、ポートフォリオのリスクのバランスをとることができる 1 つの方法です。
代替投資の分散化は、いくつかの方法で作成できます。一部の投資家はこれを自分で試みますが、彼らを支援する専門の独立したアドバイザーのサービスをますます求めています。
多様化とは、投資ポートフォリオをさまざまな資産に分割することです。さまざまな投資が個別に増加、横ばい、または減少するため、リスクの軽減に役立ちます。適切に構成された直接投資のポートフォリオでは、分散された資産の組み合わせは通常、互いの変動を打ち消し合うため、リスクが軽減されます。
ファミリー オフィスは、医療技術や製造などの特定の資産カテゴリ内で分散できます。これを行うには、地理的に異なる場所にある企業の利益を得ることができます。または、さまざまな資産カテゴリ (e コマース、医療技術、防衛技術、自動車開発など) にわたってポートフォリオを多様化できます。または、開発の「曲線」上でタイミングが分散しているベンチャーで多様化することもできます。
多様化戦略が効果的であるためには、リスクを軽減しながらパフォーマンスを向上させることが理想的であることは明らかです。通常、オルタナティブ投資を分析する際には、大きく分けて 2 種類のリスクが考えられます。これらは、非システマティック リスクとシステマティック リスクとして知られています。
非体系的なリスクは分散可能なリスクと呼ばれることもあり、特定の投資に固有のものです。デューデリジェンスを実施した後、機会が 1 つまたは複数の特定の分野で弱点を示している可能性があります。私たちの明らかな目標は、これらの要因を軽減し、リスクと報酬のプロファイルの適切なバランスを提供することです。常にリスクを取り除くことはできませんが、リスクを軽減し、そのようなリスクの可能性を一度に広げたり、リスクの価格を変更したりすることはできます。
体系的なリスクは、すべての人に同時に影響を与え、ほとんどの場合、ほとんどのリスクを占めます。 9/11、2008 年の金融市場の崩壊、中東での差し迫った戦争などの例は、ビジネス セクターや産業だけでなく、経済に影響を与えました。投資家は、そのようなリスクは自分たちの制御が及ばないため、排除することはできません。したがって、それは分散不可能なリスクです。
「「資産クラス」または異なる投資セクターや市場にまたがる分散は、市場の揺れを和らげ、リスクを軽減するのに役立ちます。ポートフォリオから最も非体系的なリスクを取り除きます。市場リスクを負うことに対して適切な報酬を得る必要があります。投資家が報われない非体系的なリスクを除外することで、ポートフォリオのリスクを軽減できます。
分散化により、オルタナティブ投資ポートフォリオ内の資産のリターンが平均化され、潜在的な浮き沈みが滑らかになり、ビジネス リスクに対する適切な保護が提供されます。
優れた分散は、より良いリターンを生み出します。
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記事の出典: https://EzineArticles.com/expert/Andre_Voskuil /2007923
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